Il percorso formativo è composto da 11 corsi per complessive 104 ore* durante un periodo di sette mesi.

Il percorso formativo si caratterizza per una metodologia didattica che prevede momenti di self-study. I partecipanti riceveranno in anticipo un manuale; tale documentazione è un’esclusiva del Centro Studi Villa Negroni riservata agli iscritti del corso.
In uno spirito di massima flessibilità e per permettere ai fruitori di scegliere le tematiche da approfondire in funzione dei propri bisogni, è data anche la possibilità di seguire uno o più moduli a scelta.

M0. Statistica applicata alla finanza (8 ore, di cui 4 e-learning)
1. Analisi statistica dei dati
2. Calcolo delle probabilità
3. Momenti univariati e multivariati
4. Introduzione all’analisi multivariata
5. La regressione lineare
6. La regressione lineare applicata ai mercati finanziari

M1. Risk Management and Investment Performance in Asset Management (20 ore)
1. Introduzione ai rischi nel settore dell’asset management e nel banking
2. Quantificazione del rischio di mercato
3. Gestione e mitigazione del rischio di mercato
4. Asset and Liability Management
5. Misurazione e attribuzione risk-adjusted della performance
6. Casi pratici

M2. Gestione del rischio di credito (20 ore)
1. Strumenti sensibili al rischio di credito
2. Quantificazione del rischio di credito
3. Gestione e mitigazione del rischio di credito
4. Pricing del rischio di credito
5. Rischio di credito in Basilea 3
6. Casi pratici

M3. Gestione della liquidità e del rischio tasso nel settore bancario (12 ore)
1. Il rischio tasso d’interesse – Asset and Liability Management a livello di bilancio bancario
2. Analisi e misurazione del rischio di liquidità a breve termine e a medio/lungo termine (strutturale)
3. Stress testing
4. Pricing del rischio di liquidità
5. Costo della liquidità nei tassi interni di trasferimento
6. Aspetti regolamentari sul rischio di liquidità: Basilea 3 e normativa svizzera
7. Casi pratici

M4. Risk Management nei mandati di gestione e nella gestione collettiva di capitale (12 ore)
1. Introduzione al quadro regolamentare nazionale e internazionale
2. Ruoli e responsabilità dei diversi attori (Direzione del fondo, banca depositaria, gestore)
3. Definizione del mandato di gestione e del prospetto informativo
4. Implementazione delle norme di risk management nell’ambito dell’asset management
5. Controllo dei limiti di investimento per le diverse tipologie di fondi
6. Controllo del profilo di rischio
7. Aspetti critici nella gestione dei fondi
8. Requisiti di reporting
9. Casi pratici

M5. Risk governance nel settore bancario (4 ore)
1. Risk Appetite Framework
2. Pillar2, ICAAP e Stress Testing
3. Cultura del rischio
4. Casi pratici

M6. Gestione dei rischi operativi: prima e seconda linea di difesa nel settore bancario (6 ore)
1. Definizione di rischio operativo e riferimenti normativi
2. Modelli di governo e gestione dei rischi operativi
3. Prima e seconda linea di difesa
4. Business continuity management
5. Gestione del cyber risk e vendor management
6. Casi pratici

M7. Risk governance e gestione dei rischi operativi nelle società di gestione (6 ore)
1. Elementi comuni e specificità rispetto al risk management bancario
2. Ruolo del risk management e della compliance
3. Riferimenti organizzativi FINMA nell’ambito del risk management
4. Rischi operativi
5. Problematica della best execution
6. Approcci organizzativi e cultura del rischio
7. Audit
8. Casi pratici

M8. Gestione dei rischi climatici e ambientali in ambito bancario e nella gestione patrimoniale (4 ore)
1. Classificazione e caratteristiche dei rischi climatici e ambientali
2. Trasmissione dei rischi ambientali ai rischi finanziari
3. Analisi e gestione dei rischi ambientali
4. Modelli usati da banche e asset manager per valutare i rischi fisici e i rischi di transizione
5. Prevenzione delle frodi sulla sostenibilità di un prodotto finanziario (greenwashing)
6. Aspetti regolamentari e best practices
6.1 Raccomandazioni della Task Force on climate-related financial disclosures (TCFD)
6.2 Obblighi di trasparenza per i rischi climatici (FINMA)

M9. Comunicazione nel risk management (4 ore)
1. Comunicazione del rischio: elementi critici
2. Strategie di comunicazione differenziate a seconda della tipologia dell’interlocutore (membri delCdA, pubblico, etc.)
3. Strategie di comunicazione differenziate a seconda della tipologia dell’attività bancaria
4. Best practices
5. Reporting standards
6. Analisi di diversi risk reports

M10. Audit nel risk management nel settore bancario e nelle società di gestione (8 ore)
1. Obiettivi e contesto delle attività relative all’audit nell’area del risk management (settore bancario e asset management)
2. Contesto normativo (settore bancario e asset management)
3. Audit della funzione di Risk Management
4. Audit del rischio di credito
5. Audit del rischio di mercato: trading and banking book
6. Audit del rischio operativo
7. Audit del rischio di liquidità
8. Casi pratici


*di cui 4 ore circa di formazione (modulo M0) sono erogate in modalità e-learning.

Un puntuale e costante aggiornamento dei contenuti e dei singoli interventi è garantito in funzione delle evoluzioni in atto e delle novità che potrebbero subentrare prima o durante il corso.

Tiziano Calderari: FRM, PRM, 2Comply Sagl, Lugano

Barbara Capobianco: Responsabile Non-Financial Risk Management (NFRM) per International Wealth Management e per le Locations Credit Suisse (NFRM IWM & CS Locations), Credit Suisse, Zurigo

Alida Carcano: CFA, Board Member e Chief Investment Officer, BG Valeur SA, Lugano

Nicola Carcano: Ph.D., Responsabile Asset Management, Phosphor Asset Management SA, Lugano, Professore di Prodotti strutturati presso l’Università della Svizzera Italiana, Lugano

Maria Ciorciari: MAS, FRM, Head of ALM & Liquidity Risk, EFG Bank SA, Lugano

Giorgio Compagnoni: Dott. FRM, Risk Manager, PKB Privatbank SA, Lugano

Michele Framba: Senior Manager Financial Risk Management, Prometeia SpA, Milano

Elio Gabriele Moroni: Risk Manager, Lugano

Alberto Plazzi: Ph.D., Professore di Finanza, Università della Svizzera Italiana e Swiss Finance Institute, Lugano

Sandro Prosperi: Sandro Prosperi, Esperto contabile dipl. fed., Perito revisore abilitato ASR, Presidente della Sezione della Svizzera italiana di EXPERTsuisse, Direttore, PLURIAUDIT SA, Lugano

Carlo Raimondo: PhD, Docente, Facoltà di scienze della comunicazione, Università della Svizzera italiana, Lugano

Raffaele Rossetti: Avv., Direttore, RMC Wise Sagl, Lugano

Paolo Tamburini: Dr., Chief Financial Officer, Yeldo SA, Lugano

Antonio Vegezzi: Amministratore e Presidente del Comitato Audit di Mirabaud & Cie, Ginevra e di Pioneer Investments, Dublino, Amministratore di Mirabaud Asset Management, Londra, Docente presso l’Università della Svizzera Italiana e presso l’Università di Ginevra

Al termine del percorso formativo è previsto un esame che, se superato, porta all’ottenimento della Certificazione CAS e i rispettivi crediti formativi (10 ECTS) di livello accademico. Il Certificato viene rilasciato dall’USI congiuntamente con il CSVN. L’esame è riservato solo a coloro che hanno frequentato l’intero percorso formativo, composto da tutti i moduli (M0 – M10). L’organizzazione e la preparazione dell’esame è affidata a un’apposita Commissione d’esame del CSVN e dell’USI. L’esame scritto, in formato multiple choice e della durata complessiva di 3 ore, si terrà venerdì 8 aprile 2022, dalle 9.00 alle 12.00, a Villa Negroni.

– Piano di studi (pdf)
– Regolamento (pdf)
– Programma (pdf)

Il pagamento avviene tramite fattura a 30 giorni. L’applicazione degli sconti (quote agevolate) per membri di associazioni convenzionate saranno applicati soltanto in fase di fatturazione, a seguito di una verifica delle credenziali del partecipante.