Il percorso formativo è composto da 12 corsi per complessive 108 ore* svolte nell’arco di sette mesi.

Il percorso formativo si caratterizza per una metodologia didattica basata sull’apprendimento misto (blended learning) che coniuga lezioni in aula con un momento propedeutico di e-learning interattivo e una lezione live streaming. I partecipanti riceveranno in anticipo un manuale di approfondimento: tale documentazione è un’esclusiva del Centro Studi Villa Negroni riservata agli iscritti del corso.
In uno spirito di massima flessibilità e per permettere ai fruitori di scegliere le tematiche da approfondire in funzione dei propri bisogni, è data anche la possibilità di seguire uno o più moduli a scelta.

M0. Statistica applicata alla finanza (8 ore, di cui 4 e-learning)
1. Analisi statistica dei dati
2. Calcolo delle probabilità
3. Momenti univariati e multivariati
4. Introduzione all’analisi multivariata
5. La regressione lineare
6. La regressione lineare applicata ai mercati finanziari

M1 Risk management e quadro normativo (streaming, 2 ore)
1. Definizione del rischio e del processo di gestione dei rischi
2. Quadro normativo applicabile al risk management per gli istituti bancari
3. Quadro normativo applicabile al risk management per i gestori patrimoniali
4. Il framework di Basilea e il suo impatto sulla Svizzera
5. Descrizione e definizione regolamentare dei principali rischi rilevanti per i diversi contesti

M2. Risk Management and Investment Performance in Asset Management (20 ore)
1. Introduzione ai rischi nel settore dell’asset management e nel banking
2. Quantificazione del rischio di mercato
3. Gestione e mitigazione del rischio di mercato
4. Asset and Liability Management
5. Misurazione e attribuzione risk-adjusted della performance
6. Casi pratici

M3. Gestione del rischio di credito (20 ore)
1. Strumenti sensibili al rischio di credito
2. Quantificazione del rischio di credito
3. Gestione e mitigazione del rischio di credito
4. Pricing del rischio di credito
5. Rischio di credito in Basilea 3
6. Casi pratici

M4. Gestione della liquidità e del rischio tasso nel settore bancario (12 ore)
1. Il rischio tasso d’interesse – Asset and Liability Management a livello di bilancio bancario
2. Analisi e misurazione del rischio di liquidità a breve termine e a medio/lungo termine (strutturale)
3. Stress testing
4. Pricing del rischio di liquidità
5. Costo della liquidità nei tassi interni di trasferimento
6. Aspetti regolamentari sul rischio di liquidità: Basilea 3 e normativa svizzera
7. Casi pratici

M5. Risk Management nei mandati di gestione e nella gestione collettiva di capitale (12 ore)
1. Introduzione al quadro regolamentare nazionale e internazionale
2. Definizione del mandato di gestione (gestori patrimoniali & gestori di patrimoni collettivi)
2.1. Ruoli e responsabilità
2.2 Processi di risk assessment
3. Implementazione di processi di risk management nell’asset management
4. Metodologie quantitative: calcolo e utilizzo
5. Controllo dei limiti d’investimento e reportistica
6. Controllo del profilo di rischio
7. La performance: misura, confronto e attribuzione
8. Presentazione della performance
9. Processi di risk management – Fondi
10. Processi di risk management – Mandati
11. LSerFi/LIsFi e conseguenze per il risk management
12. Casi pratici

M6. Risk governance e sostenibilità nel settore bancario (4 ore)
1. Trend nel settore bancario
2. Finanza sostenibile e rischi ESG
2. Linee guida in materia di corporate governance
3. Appetito al rischio
4. Cultura del rischio

M7. Gestione dei rischi operativi: prima e seconda linea di difesa nel settore bancario (6 ore)
1. Definizione di rischio operativo e riferimenti normativi
2. Modelli di governo e gestione dei rischi operativi
3. Prima e seconda linea di difesa
4. Business continuity management
5. Rischi operativi relativi all’esternalizzazione di servizi bancari
6. Gestione del cyber risk
7. Casi pratici

M8. Risk governance e gestione dei rischi operativi nelle società di gestione (8 ore)
1. Elementi comuni e specificità rispetto al risk management bancario
2. Ruolo del risk management e della compliance
3. Riferimenti organizzativi FINMA nell’ambito del risk management
4. Rischi operativi
5. Problematica della best execution
6. Approcci organizzativi e cultura del rischio
7. Audit
8. Casi pratici

M9. Gestione dei rischi climatici e ambientali nel settore bancario e nella gestione patrimoniale (4 ore)
1. Classificazione e caratteristiche dei rischi climatici e ambientali
2. Trasmissione dei rischi ambientali ai rischi finanziari
3. Analisi e gestione dei rischi ambientali
4. Modelli usati da banche e asset manager per valutare i rischi fisici e i rischi di transizione
5. Raccomandazioni della Task Force on climate-related financial disclosures (TCFD)
6. Obblighi di trasparenza per i rischi climatici (FINMA)

M10. Comunicazione nel risk management (4 ore)
1. Comunicazione del rischio: elementi critici
2. Strategie di comunicazione differenziate a seconda della tipologia dell’interlocutore (membri del CdA, pubblico, etc.)
3. Strategie di comunicazione differenziate a seconda della tipologia dell’attività bancaria
4. Best practices
5. Applicazione con casi concreti ed esempi locali e svizzeri

M11. Audit nel risk management nel settore bancario e nelle società di gestione (8 ore)
1. Obiettivi e contesto delle attività relative all’audit nell’area del risk management (settore bancario e asset management)
2. Contesto normativo (settore bancario e asset management)
3. Audit della funzione di Risk Management
4. Audit del credit risk management
5. Audit del market risk management (trading book)
6. Audit dell’asset and liability management (banking book)
7. Audit del rischio operativo
8. Audit del rischio di liquidità
9. Casi pratici


*di cui 4 ore circa di formazione (modulo M0) sono erogate in modalità e-learning e 2 ore (M1) sono offerte in modalità live streaming.

Un puntuale e costante aggiornamento dei contenuti e dei singoli interventi è garantito in funzione delle evoluzioni in atto e delle novità che potrebbero subentrare prima o durante il percorso.

DOCENTI:

Tiziano Calderari: FRM, PRM, 2Comply Sagl, Lugano

Barbara Capobianco: Responsabile Non-Financial Risk Management (NFRM) per International Wealth Management e per le Locations Credit Suisse (NFRM IWM & CS Locations), Credit Suisse, Zurigo

Nicola Carcano: Ph.D., Responsabile Asset Management, Phosphor Asset Management SA, Lugano, Professore di Prodotti strutturati presso l’Università della Svizzera Italiana, Lugano

Alida Carcano: CFA, General Manager, BG Valeur SA, Lugano

Maria Ciorciari: MAS, FRM, Head of Group Risk Control, ALM & Liquidity Risk, EFG Bank SA, Lugano

Giorgio Compagnoni: Dott. FRM, Risk Manager, PKB Privatbank SA, Lugano

Michele Framba: Principal Financial Risk Management, Prometeia SpA, Milano

Enrico Giacoletto: CFA, FRM, Fondatore di EasyReg Sàrl, Ginevra

Elio Gabriele Moroni: Risk Manager, Lugano

Alberto Plazzi: Ph.D., Professore di Finanza, Università della Svizzera Italiana e Swiss Finance Institute, Lugano

Sandro Prosperi: Esperto contabile dipl. fed., Perito revisore abilitato ASR, Presidente della Sezione della Svizzera italiana di EXPERTsuisse, Direttore, PLURIAUDIT SA, Lugano

Carlo Raimondo: Ph.D., Senior Financial Analyst – Ceresio Investors, A. Professor in Comunicazione e Finanza, USI, Lugano

Raffaele Rossetti: Avv., Direttore, RMC Wise Sagl, Lugano

Paolo Tamburini: Dr., Chief Financial Officer, Yeldo SA, Lugano

Antonio Vegezzi: Amministratore e Presidente del Comitato Audit di Mirabaud & Cie, Ginevra e di Pioneer Investments, Dublino, Amministratore di Mirabaud Asset Management, Londra, Docente presso l’Università della Svizzera Italiana e presso l’Università di Ginevra

Al termine del percorso formativo è previsto un esame che, se superato, porta all’ottenimento della Certificazione CAS e i rispettivi crediti formativi (10 ECTS) di livello accademico. Il Certificato viene rilasciato dall’USI congiuntamente con il CSVN. L’esame è riservato solo a coloro che hanno frequentato l’intero percorso formativo, composto da tutti i moduli (M0 – M11). L’organizzazione e la preparazione dell’esame è affidata a un’apposita Commissione d’esame del CSVN e dell’USI. L’esame scritto, in formato multiple choice e della durata complessiva di 3 ore, si terrà giovedì 20 aprile 2023, dalle 9.00 alle 12.00, a Villa Negroni.

– Piano di studi (pdf)
– Regolamento (pdf)

Il pagamento avviene tramite fattura. L’applicazione degli sconti (quote agevolate) per membri di associazioni convenzionate saranno applicati soltanto in fase di fatturazione, a seguito di una verifica delle credenziali del partecipante.