Il percorso formativo è composto da 13 moduli per complessive 112 ore (di cui 4 self-study) durante un periodo di sette mesi.

In uno spirito di massima flessibilità e per permettere ai fruitori di scegliere le tematiche da approfondire in funzione delle proprie esigenze, è data anche la possibilità di seguire uno o più moduli a scelta.

M0. Fondamenti di finanza sostenibile (Modulo propedeutico, 4 ore ca., self-study)
1. Cosa si intende per finanza sostenibile?
2. Una breve storia degli investimenti sostenibili
3. Da shareholder a stakeholder
4. Standard e norme
5. Dichiarazione UNEP degli istituti finanziari
6. Principi d’investimento responsabili (PRI)
7. Gli Equator Principles
8. La sostenibilità nelle operazioni a livello creditizie e nel finanziamento di progetti
9. I microcrediti
10. Reporting relativo agli indicatori di sostenibilità


M1. Il mercato del wealth management (4 ore)
1. Mercato internazionale, mercato svizzero e mercato italiano
2. Partecipanti al mercato e value proposition
3. Offerta differenziata per segmenti di clientela e canali di distribuzione
4. Trends in atto
5. Corporate governance e sostenibilità
6. Ridefinizione del modello di business
7. Competenze e ruolo del relationship manager

M2. Argomentare e negoziare nel wealth management (8 ore)
1. Come ascoltare e interpretare le esigenze del cliente, anche in tematiche di sostenibilità sociale ed ambientale
2. Dall’identificazione di un bisogno alla generazione di un’opportunità di business
3. Come aumentare la fidelizzazione con i clienti
4. Diverse modalità di comunicazione interpersonale
5. Superamento delle dinamiche conflittuali
6. Ricerca del vantaggio comune durante l’attività di negoziazione
7. Simulazioni di colloqui

M3. Identificazione delle esigenze finanziarie e profilatura del cliente (12 ore)
1. Perimetro normativo svizzero ed europeo di riferimento per il consulente wealth management
2. Le diverse fasi di un processo di consulenza strutturata
3. Preferenze della clientela a livello di tematiche ESG
4. Definizione del profilo del cliente: mero obbligo normativo o opportunità per il consulente?
5. Elementi chiave per una valutazione globale delle esigenze finanziarie attuali e future del cliente
6. Consulenza olistica: passaggio da consulente agli investimenti a wealth manager
7. Come cambia la figura del consulente alla luce dei cambiamenti in atto
8. Impatto degli aspetti emozionali nell’ambito delle scelte finanziarie (finanza comportamentale)
9. Modelli comportamentali che includono aspetti sociali e morali
10. Discussione di casi pratici


M4. Family office e la Strategic Asset Allocation (8 ore)
1. Family office: ruolo e servizi offerti
2. Aspetti di pricing
3. Sfide all’esistenza del family business
4. Family governance
5. Ruolo del wealth manager
6. Strategical Asset Allocation in base al budget di rischio
7. Impatto della sostenibilità a livello delle strategie di investimento
8. Strategie diversificate, premi di rischi indipendenti e quota negoziabile all’interno del portafoglio
9. Tactical Asset Allocation
10. Selezioni titoli bottom-up
11. Performance contribution e attribution
12. Implementazione della strategia d’investimento
13. Esempi di strategie e implementazione di portafogli diversificati di clienti istituzionali

M5. Fit for sustainable finance (12 ore)
1. Contesto regolamentare europeo e svizzero
2. Il mercato degli investimenti sostenibii: performance e volatiità storiche
3. Introduzione alle diverse strategie di investimento
4. Lettura e interpretazione di fact sheet, KIID e KID
5. Simulazione di poitiche ambientali (caso pratico)
6. Impact Investing, Microfinanza, green Bonds, Integrazione ESG
7. Indicatori di performance e di rischio
8. Selezione di titoli ESG (caso pratico)
9. Valutazione della sostenibilità di un portafogio e proposte di modifica
10. Engagement con il cliente
11. Due diligence qualitatitva e quantitativa
12. Ruolo delle verifiche da parte di terzi

M6. Opzioni e prodotti strutturati nella gestione patrimoniale (12 ore)
1. Introduzione alle opzioni e ai prodotti strutturati
2. Le diverse categorie dei prodotti strutturati (profili di rischio e rendimento)
3. Scomposizione di un prodotto strutturato nelle sue componenti (esempi)
4. Criteri per valutare la sostenibilità di un prodotto strutturato
5. Strategie di gestione con uso sistematico di protezioni mediante opzioni
6. Vendita di opzioni per ottimizzare la gestione del portafoglio
7. Scelta del prodotto adatto alle esigenze del cliente
8. Rischi e opportunità connessi ai prodotti strutturati
9. Discussione di casi pratici

M7. Implementazione del portafoglio (8 ore)
1. Scelta della strategia di investimento adeguata alle diverse esigenze e al profilo di rischio del cliente
2. Utilizzo del credito Lombard nel wealth management: vantaggi e rischi
3. Implementazione del portafoglio: gestioni attive e passive di portafoglio
4. Come adattare l’ottimizzazione e la costruzione del portafoglio considerando i rating ESG
5. Monitoraggio del portafoglio (indicatori di rischio e rendimento) e discussione di eventuali misure correttive
6. Discussione di casi pratici

M8. Investimenti in fondi alternativi e private equity in un’ottica di portafoglio (12 ore)
1. Caratteristiche generali e sviluppo dell’industria degli hedge funds
2. Analisi delle principali strategie di hedge funds
3. Hedge funds e fattori di investimento ESG
4. Investimento in fondi hedge in un’ottica di portafoglio
5. Fondi UCITS
6. Introduzione al private equity e alle sue varie forme
7. Analisi delle principali strategie di investimento nel private equity
8. Integrazione dei principi ESG negli investimenti in private equity
9. Processo di investimento, gestione e disinvestimento
10. Indicatori di performance e rischio
11. Forme non tradizionali di investimento in fixed income: high yield bonds and loans, subordinated and convertible bonds, MBS…
12. Fixed income e sostenibilità
13. Discussione di casi pratici

M9. Real estate wealth management (8 ore)
1. Caratteristiche dell’investimento immobiliare
2. Principali metodi di valutazione dell’investimento immobiliare
3. Rendimento e rischio di un investimento immobiliare
4. Investimenti immobiliari in un contesto di portafoglio
5. ESG e Real Estate
6. Le leve del wealth management per la creazione di valore dal portafoglio immobiliare della clientela: comunicazione e competenze di base
7. Strategie di ottimizzazione e valorizzazione del patrimonio immobiliare esistente
8. Assistenza all’acquisizione e alla dismissione di beni immobili
9. Strategie di continuità generazionale in ambito immobiliare – la Matrice REWM
10. Discussione di casi pratici

M10. Art wealth management (4 ore)
1. Il mercato dell’arte contemporanea e il collezionismo
2. L’investimento in arte: opportunità e rischi
3. I fondi che investono in arte
4. Opportunità per il consulente wealth management
5. Aspetti fiscali
6. Discussione di casi pratici

M11. Consulenza olistica a UHNWI nel wealth management (16 ore)
1. La catena del valore per il provider e per il cliente
2. Ruolo del consulente e degli specialisti interni e/o esterni
3. L’offerta del wealth management: wealth governance, successione e strutturazione del
patrimonio
4. Learning and Exchange
5. UHNWI Financing: il credito lombard: cenni teorici e case study
6. Considerazioni di sostenibilità nella concessione di crediti
7. Nozioni di base di trade finance e ship financing
8. Wealth management per imprenditori
9. Principali esigenze dell’azienda e della famiglia
10. L’approccio e la gestione del cliente imprenditore
11. Processo di vendita di un’azienda: milestones e attori
12. Servizi di corporate finance e investment banking per gli imprenditori
13. Copertura dei rischi valutari a livello aziendale
14. Discussione di casi pratici


M12. Impatto del Fintech nel wealth management (4 ore)
1. Introduzione al Fintech
2. Impatto della tecnologia nel wealth management
3. Nuovi processi e competenze
4. Nuove modalità di interazione con il cliente
5. Sostenibilità e Fintech
6. Opportunità
7. Simulazioni e casi pratici

Un puntuale e costante aggiornamento dei contenuti e dei singoli interventi è garantito in funzione delle evoluzioni in atto e delle novità che subentrassero prima o durante il corso.

DOCENTI:

Silvia Badiali: Trustee & Director of Cultural Programme, The British-Italian Society, Londra

Claudio Beretta: Head Intermediaries French – and Italian-speaking – Switzerland & Monaco, Banca Julius Bär & Co., Lugano

Matteo Bosco: Partner, Representative office Ticino / Italy, Conser Invest SA, Ginevra

Ezio Bruna: Founder EB CAPITAL | Real Estate Wealth Management®, Milano, Professore in tematiche di Finanza Immobiliare c/o il Politecnico di Torino e l’Università Cattolica di Piacenza

Nicola Carcano: Ph.D., Responsabile Asset Management, Phosphor Asset Management SA, Lugano, Professore di Prodotti strutturati presso l’Università della Svizzera Italiana, Lugano

Diego Cesarei: Business Process Architect at Avaloq Sourcing (Switzerland & Liechtenstein) SA, Chairman at Hyperion Decentralized Infrastructures SA, Vice-president at Swiss Association of Crypto Investors

Antonio Costanzo: Ing., Docente al Centro Studi Villa Negroni, Vezia

Enrico De Giorgi: Professore in Matematica, School of Economics and Political Science, Università di San Gallo, San Gallo

Paola Franzetti: Responsabile Area Diritto, Centro Studi Villa Negroni, Vezia

Alfredo Fusetti: Partner PPCmetrics SA, Zurigo, Docente presso l’Università di Zurigo e l’Università della Svizzera italiana, Guest Lecturer presso l’ Università La Sapienza, Roma

Roberto Mastromarchi: Membro della Direzione Generale, Responsabile Divisione Fronte, Banca Popolare di Sondrio (SUISSE) SA, Lugano

Stefano Montobbio: Global Head of Investment Governance and ESG, EFG Asset Management, Lugano

Giovanni Pagani: Partner e CIO del Gruppo Pagani, Lugano-Singapore

Gianluca Pallini: Dott. Commercialista e Revisore Legale, MBA, Docente presso l’Università Cattolica e l’ESCP Europe, Professionista con focus su tematiche di Corporate Strategy, Corporate Finance e Family Business, Milano

Alberto Plazzi: Ph.D., Professore di Finanza, Università della Svizzera Italiana e Swiss Finance Institute, Lugano

Giordano Prina: Ship finance relationship manager, Cornèr Banca SA, Lugano

Severino Pugliesi: Amministratore Delegato, LAGOM Family Advisors SA, Lugano

Carlo Raimondo: PhD, Docente, Facoltà di scienze della comunicazione, Università della Svizzera italiana, Lugano

Nadir Rodoni: Vicedirettore, Responsabile Area Banking e docente al Centro Studi Villa Negroni, Vezia

Adriano Alessio Sala: Avv., EMAMS, Studio legale e notarile Olgiati Ghiringhelli Sala, Lugano

Helen Tschümperlin Moggi: CFA, Responsabile Area Finanza, Centro Studi Villa Negroni, Vezia

Giovanni Vergani: Dr., Docente presso la Facoltà di scienze economiche, Università della Svizzera italiana e presso il Centro Studi Villa Negroni, Vezia, Direttore Addwise SA, Lugano

Al termine del percorso formativo è previsto un esame che, se superato, porta all’ottenimento della Certificazione CAS e i rispettivi crediti formativi (10 ECTS) di livello accademico. Il Certificato viene rilasciato dall’USI congiuntamente con il CSVN. L’esame è riservato solo a coloro che hanno frequentato l’intero percorso formativo, composto da tutti i moduli (M0 – M12). L’organizzazione e la preparazione dell’esame è affidata a un’apposita Commissione d’esame del CSVN e dell’USI. L’esame scritto, in formato multiple choice e della durata complessiva di 3 ore, si terrà il 26 gennaio 2023 a Villa Negroni, dalle 09.00 alle 12.00.

– Piano di studi (pdf)
– Regolamento degli studi (pdf)
– Programma (pdf)

Il pagamento avviene tramite fattura a 30 giorni. L’applicazione degli sconti (quote agevolate) per membri di associazioni convenzionate saranno applicati soltanto in fase di fatturazione, a seguito di una verifica delle credenziali del partecipante.