Nonostante lo scetticismo di una parte del mercato, l’attenzione ai temi ESG rimane centrale. Esistono infatti segmenti di clientela – tra cui molti HNWI e le generazioni più giovani – che attribuiscono particolare importanza a investimenti coerenti con i propri valori. In assenza di una finanza sostenibile, inoltre, i mercati finanziari potrebbero diventare sempre più vulnerabili agli shock legati al cambiamento climatico, alla perdita di biodiversità e all’aumento delle disuguaglianze sociali, con potenziali effetti negativi sulla stabilità economica e sociale complessiva.
In questo contesto si collocano anche le iniziative volte alla prevenzione del greenwashing. Il Consiglio federale ha recentemente riconosciuto i progressi compiuti dal settore finanziario attraverso l’adozione di nuove norme di autodisciplina, continuando al contempo a monitorare attentamente gli sviluppi normativi europei, in particolare in ambito SFDR.
Il percorso mira a fornire una comprensione solida e critica dell’investimento sostenibile. I partecipanti apprenderanno che la considerazione delle caratteristiche ESG rappresenta un presupposto importante, ma non sufficiente, per definire un approccio di investimento realmente sostenibile. Verrà inoltre approfondito il rischio di greenwashing nella distribuzione di prodotti e servizi finanziari e l’importanza di adottare un approccio consapevole e trasparente. Un elemento centrale del percorso è la capacità di comprendere le esigenze dei clienti in materia di sostenibilità, al fine di proporre soluzioni adeguate e coerenti.
I partecipanti avranno infine la possibilità di applicare concretamente quanto appreso attraverso la creazione di un portafoglio simulato, sperimentando direttamente le sfide legate all’implementazione di un portafoglio realmente sostenibile.
1. Fondamenti di finanza sostenibile (Parte propedeutica, self-study, 4 ore ca.)
1.1. Perché prestare attenzione alla sostenibilità negli investimenti?
1.2. I rischi ESG
1.3. I diversi approcci all’investimento sostenibile
1.4. Il reporting e il rischio “Greenwashing”
1.5. Sfide legate all’ESG
1.6. Direttive per i fornitori di servizi finanziari in materia di inclusione delle preferenze e dei rischi
1.7. ESG nonché di prevenzione delle pratiche di greenwashing nelle attività di consulenza in investimenti e di gestione patrimoniale (Swiss Banking, maggio 2024)
2. Contesto regolamentare e i diversi approcci alla finanza sostenibile (4 ore)
2.1. Perché parlare di finanza sostenibile?
2.2. Fattori esterni determinanti
2.3. Sostenibilità e strategia aziendale
2.4. Il ruolo del sistema finanziario
2.5. Contesto regolamentare europeo e svizzero
2.6. Dalla finanza classica alla finanza sostenibile
2.7. I diversi approcci alla finanza sostenibile
2.8. Idoneità dei diversi approcci alle diverse esigenze
3. Opportunità degli investimenti sostenibili nel wealth management (4 ore)
3.1. Il significato e l’etica della sostenibilità
3.2. Quadro sociale e ambientale
3.3. Simulazione di politiche ambientali (caso pratico)
3.4. Criteri ambientali, sociali e di governance per la selezione degli investimenti ESG
3.5. Indicatori di performance e di rischio
3.6. Impact investing, Microfinanza, Green Bonds
3.7. Investire usando i Sustainable Development Goals (SDG)
3.8. Introduzione caso pratico: selezioni di titoli ESG
4. Valutazione della sostenibilità di un portafoglio e proposte di modifica (4 ore)
4.1. Engagement con il cliente: definizione dei valori e delle esigenze della clientela
4.2. Ripresa del caso pratico svolto dai partecipanti e discussione in aula
4.3. Valutazione della sostenibilità di un portafoglio esistente
4.4. Due diligence qualitativa e quantitativa
4.5. Standard esistenti e interpretazione di indicatori rilevanti
4.6. “Riconversione” degli strumenti che popolano la SAA in forme sostenibili
4.7. Fund selection
4.8. Ruolo delle verifiche da parte di terzi
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Termini e condizioni
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